Вы тут:
Главная > Новости > Толчок для ВВП или внутренний офшор: кому выгоден налог на выведенный капитал

Толчок для ВВП или внутренний офшор: кому выгоден налог на выведенный капитал

В теории эффект от налога на выведенный капитал выглядит красиво: реинвестиции в производство, рост уплаты НДС, выход бизнеса из тени, рост ВВП, создание новых рабочих мест. Но самый главный вопрос — готовы ли владельцы инвестировать в бизнес

В налоговой сфере есть две основные темы, которые время от времени вызывают бурные обсуждения. Это отмена НДС и отмена налога на прибыль. Раньше была еще третья тема — снижение налоговой нагрузки на фонд заработной платы. Но после того, как с подачи правительства Арсения Яценюка ЕСВ снизили вдвое, третий вопрос автоматически ушел с повестки дня, по крайней мере, на ближайшие годы.

Два года назад в Украине “пушили” отмену НДС (в итоге — не успешно). Топ-темой же этого года была отмена налога на прибыль и введение вместо него нового — налога на выведенный капитал (НнВК). И снова-таки, скорее, не успешно. Ведь неделю назад депутаты комитета Верховной Рады по налоговой политике (глава которого Нина Южанина всячески лоббировала новый налог) приняли решение “продолжить консультации” по новому налогу с Министерством финансов и МВФ (которые выступали против). То есть комитет фактически похоронил идею отменить налог на прибыль с начала 2019, как в этом году обещал бизнесу Петр Порошенко.

В теории эффект от нового налога выглядит красиво. Реинвестиции в производство, рост уплаты НДС, выход бизнеса из тени, рост ВВП, создание новых рабочих мест в конце концов.

Проблема в том, что такой результат нельзя ни подтвердить, ни опровергнуть. Особенно в украинских реалиях, с украинским бизнесом и с украинской ГФС.

Один из основных аргументов против — это сокращение доходов бюджета. Этот аргумент объясняет, почему налог на прибыль нельзя (или по крайней мере супер опасно) отменять в ближайшие год-два-три. У нас гигантские выплаты по долгам, выборы на носу, потому любые поводы для фискальной тряски никому не нужны. Этот аргумент очень важный, но он не дает ответ по сути — так ли хорош новый налог для экономики, “как его малюют”, простимулирует ли он инвестиции и рост экономики или просто создаст внутренний офшор.

Почему иностранным инвесторам не выгодно

Против отмены налога на прибыль и введения налога на выведенный капитал публично выступают транснациональные компании, у которых есть “дочки” в Украине. Причин для этого есть несколько.

Модель нового налога предлагает изменить базу налогообложения, то есть то, с чего платится налог. Сейчас налогом по ставке 18% облагается вся прибыль предприятий. Новый подход предлагает облагать лишь дивиденды, которые выводятся из бизнеса в пользу собственников, по ставке 15%, а также (и это важно, но об этом позже) приравненные к выплате дивидендов операции по ставке 20%.

Но. Если дивиденды выплачиваются в пользу украинского юрлица, налог не платится. Если же в пользу юрлица-нерезидента, нужно заплатить положенные 15%. Отсюда и неравные правила игры.

Во-вторых, мультинациональные компании часто консолидируют отчетность на уровне группы. А значит, учитывают в отчетах убытки украинских “дочек” и поэтому могут платить меньше налога на прибыль в стране регистрации. Если в Украине введут налог на выведенный капитал, в консолидированной отчетности компании может вырасти финансовый результат, а значит и сумма налогов, которую нужно заплатить (правда, не в Украине, а стране регистрации).

В-третьих, мультинациональные компании могут лишиться возможности использовать конвенции об избежании двойного налогообложенияСуть конвенций проста: снизить нагрузку на бизнес и облагать прибыль его собственников — дивиденды, проценты и роялти — только в одной из стран. То есть благодаря этим конвенциям мультинациональные компании могут не платить налог на дивиденды в Украине, но платить его в другой стране. И вот здесь фокус. Ставка по дивидендам, к примеру, в Голландии, при определенных условиях может составлять 0%. Поэтому потеря возможности использовать конвенции может увеличить налоги для мультинациональных компаний.

Какому украинскому бизнесу выгоден НнВК

Ключевой аргумент тех, кто “за” новый налог, звучит следующим образом: у предпринимателей останется больше денег для модернизации бизнеса, а это должно ускорить рост ВВП.

Украинским компаниям, даже тем, чьи руководители или сотрудники всячески критикуют налог на выведенный капитал, такая реформа выгодна. У бизнеса действительно останется больше денег и он получит легальную возможность не платить налог на прибыль по ставке 18%.

Налог на прибыль, правда, и сегодня платят далеко не все. Но все способы ухода (оптимизации) от него нелегальны или полулегальны. Из банального: налог полагается только для тех компаний, которые работают в прибыль, поэтому бизнес искусственно завышает расходы, например, заказывает по бумагам услуги, которые на самом деле не получает, и таким образом “рисует” убытки и получает возможность не платить налог.

Противники налога на выведенный капитал говорят, что для малого и среднего бизнеса ничего не изменится, так как он сегодня не платит налог на прибыль. Мол, 90% налога на прибыль платит всего тысяча крупных и средних компаний, из которых львиная доля — это государственные компании. Плюс малый и средний часто работает через ФОПов. Поэтому лоббисты нового налога, которые говорят о его жизненной важности в первую очередь для малого и среднего бизнеса, который почти не платит налог на прибыль, что-то недоговаривают, уверены противники НнВК.

Согласно данным Госстата, больше 70% малых и средних компанийпо итогу 2017 года были прибыльными. Но налог на прибыль платили из них не все. Те, кто имел большие убытки в прошлые годы, могут не платить налог. 

Министерство экономического развития и торговли рассчитывает, что новый налог таки позитивно повлияет на украинский бизнес и поспособствует росту инвестиций в производство.

“Освобожденные деньги послужат ресурсом для активной модернизации, а это важно для повышения конкурентоспособности украинского товаропроизводителя в период выхода на рынки Евросоюза и значительной степени износа основных фондов. У предприятий вырастет ликвидность, а это позволит части предприятия вырасти в глазах финансовых учреждений. То есть вырастет доступ к кредитным ресурсам”, — идет речь в прогнозе экономического и социального развития Украины на 2019-2021 года, который подготовил Департамент экономической стратегии и макроэкономического прогнозирования Минэкономики.

Самый большой эффект, по оценкам МЭРТа, должен быть для производителей инвестиционных товаров и товаров с высокой добавленной стоимостью, а также для предприятий отдельных видов добывающей промышленности.

Согласно расчетам Минэкономики, в 2019-2021 годах инвестиционная составляющая ВВП при введении налога на выведенный капитал будет ежегодно расти на 17,4%, тогда как при текущей модели — на 9,2%.

Доля инвестиций в структуре ВВП при НнВК вырастет до 21,4% против 20% при текущей модели, считают в Минэкономики.

“Чисто математически, в случае замены налога на прибыль налогом на выведенный капитал, у прибыльных компаний будет оставаться больше денег, которые они смогут вкладывать в дальнейшее развитие. Но открыт вопрос, будут ли они вкладывать. Сейчас на банковских счетах у наших компаний накоплено почти 400 млрд грн, которые они почему-то не вкладывают. Соответственно, я бы не ждал чуда от нового налога, здесь дело не в налогах”, — считает Александр Паращий, руководитель аналитического отдела инвестиционной компании Concorde Capital.

Сами предприниматели говорят, что с налогом на выведенный капитал смогут покупать машины и бензин для себя на предприятие. Также и со всевозможными услугами. Это вряд ли можно расценивать как реинвестиции в производство. Но это позволит бизнесу легально не платить налог.

Какому же украинскому бизнесу не выгоден новый налог? “Компаниям, которые за предыдущие тяжелые годы накопили большие убытки (суммарно, около 1,3 тлрн грн, не все из которых “схемные”, — Ред.), — говорит Александр Паращий. — Ведь накопленный убыток позволит им не платить налог на прибыль еще не один год”. В случае же с налогом на выведенный капитал платить им придется в любом случае.

Почему уклонистам и оптимизаторам неплохо при любом раскладе

“Схемы” были, есть и будут. Так во всей простоте и полноте можно ответить на вопрос, поможет ли налог на выведенный капитал бороться с налоговой оптимизацией в Украине.

“От нового налога уклониться будет сложнее, чем от налога на прибыль, — уверяет Александр Шемяткин, соавтор законопроекта о налоге на выведенный капитал. — Основные каналы вывода денег, которые используют в налоге на прибыль, становятся прямыми объектами налогообложения (в частности, выплата процентов, комиссий по займам, страховых платежей, инвестиции за границу и роялти — Ред.). В НнВК все очень просто: налогообложению подлежит стоимость транзакции, что легко рассчитать и проконтролировать. Но и довольно жестко: налогообложению подлежит вся стоимость операции, приравненной к выведению капитала. Так решается вопрос схем. Поэтому имеем такое сопротивление со стороны любителей снизить налоги до нуля”.

Александр Шемяткин рассказывает, что сегодня большие компании через накопление убытков снижают ставку налога, который платят, до 2,6% — репатриации при выплате пассивного дохода в пользу нерезидента.

“В результате прибыль оседает в офшоре. Дальше деньги заводятся по кредиту обратно в Украину. Это необходимо для поддержания операционной деятельности. Этот кредит генерирует курсовые разницы и увеличивает убытки. Украина ежегодно теряет 50-60 млрд грн налога на прибыль от таких схем”, — рассказывает Шемяткин.

Действительно, попытка обложить налогом каналы, которые используются для вывода денег, в законопроекте была сделана, соглашается Елена Макеева, глава Совета директоров Аудиторской фирмы “Аксенова и партнеры”, которая выступает против налога на выведенный капитал.

“Но она сделана неуклюже. На мой взгляд, условия по процентам для вывода капитала наоборот улучшились. Выводить деньги будет столь же выгодно. Те, кто уклоняется от уплаты налога на прибыль, будут уклоняться и от налога на выведенный капитал. При этом внутренние инструменты — с использованием физлиц-предпринимателей становятся надежнее”, — считает Елена Макеева.

Почему? Потому что законопроект предлагает полностью вывести из-под контроля налоговой операции с несвязанными ФОПами.

Поэтому самый большой эффект “уклонисты” получат как раз при условии сосуществования налога на выведенный капитал и упрощенной системы налогообложения, резюмирует Макеева.

В общем, в “цивилизованной” бизнес-среде можно было бы намного более точно спрогнозировать, как новая налоговая политика повлияет на экономику. В Украине делать прогнозы намного сложнее. Да и снижение давления на бизнес, как показывает опыт со снижением ставки ЕСВ, не всегда сподвигает предпринимателей выходить “из тени”. Но и то, что с налогом на прибыль и сегодняшними “схемами” Минфину и ГФС нужно что-то делать, это тоже факт.

delo.ua

49 thoughts on “Толчок для ВВП или внутренний офшор: кому выгоден налог на выведенный капитал

  1. I’d like to thank you for the efforts you have put in penning
    this site. I really hope to view the same high-grade content by you later on as well.
    In fact, your creative writing abilities has motivated me to get my own website now 😉

  2. Excellent post. I was checking constantly this
    blog and I am impressed! Very useful information specially the last part 🙂 I care for such info much.
    I was seeking this certain info for a long time.
    Thank you and best of luck.

  3. I’m not sure why but this blog is loading very
    slow for me. Is anyone else having this problem or is it a problem on my end?
    I’ll check back later on and see if the problem still
    exists.

  4. I am extremely impressed with your writing skills and also with the layout on your
    weblog. Is this a paid theme or did you modify
    it yourself? Anyway keep up the nice quality writing, it is rare
    to see a nice blog like this one today.

  5. Hi there, I would like to subscribe for this webpage to
    obtain most recent updates, thus where can i do it please assist.

  6. Hi! I just wish to offer you a big thumbs up for your great info you’ve got
    here on this post. I will be coming back to your
    blog for more soon.

  7. Hi there, i read your blog from time to time and i own a similar one and i was just
    wondering if you get a lot of spam feedback? If so how do you reduce it, any plugin or anything you can recommend?
    I get so much lately it’s driving me crazy so any help is
    very much appreciated.

  8. Hi, I do believe this is a great site. I stumbledupon it 😉 I will revisit once again since I bookmarked it.

    Money and freedom is the greatest way to change, may you be rich and continue to help others.

  9. Hi there! This blog post couldn’t be written much better!
    Reading through this post reminds me of my previous roommate!
    He continually kept talking about this. I’ll send this information to him.

    Fairly certain he will have a good read. I appreciate you for sharing!

  10. Hi there! I could have sworn I’ve been to this web site before but after browsing through many of
    the posts I realized it’s new to me. Nonetheless,
    I’m certainly happy I came across it and I’ll be bookmarking
    it and checking back regularly!

  11. I was curious if you ever considered changing the structure of your blog?
    Its very well written; I love what youve got to say. But maybe you
    could a little more in the way of content so people
    could connect with it better. Youve got an awful lot of text for
    only having one or 2 images. Maybe you could space it out better?

  12. I’m not sure where you’re getting your information, but good
    topic. I needs to spend some time learning more or understanding
    more. Thanks for magnificent information I was looking for
    this info for my mission.

  13. I’m curious to find out what blog platform you happen to be using?

    I’m experiencing some small security problems with my latest website and I would
    like to find something more safeguarded. Do you have any
    recommendations?

  14. You can certainly see your enthusiasm within the work you
    write. The arena hopes for more passionate writers
    like you who aren’t afraid to mention how they believe. At all times go after your
    heart.

  15. It’s the best time to make some plans for the future and it’s time to be happy.
    I have read this post and if I could I want to suggest you some interesting things or suggestions.
    Maybe you could write next articles referring to this article.

    I want to read even more things about it!

  16. Its like you read my mind! You appear to know a
    lot about this, like you wrote the book in it or something.
    I think that you can do with a few pics to drive the message home a bit, but
    other than that, this is fantastic blog. A great read. I’ll certainly
    be back.

  17. After looking into a few of the blog posts on your web page,
    I truly appreciate your technique of blogging. I bookmarked it to
    my bookmark website list and will be checking back soon. Take a look at my web site
    as well and let me know how you feel.

  18. It’s actually a cool and useful piece of information. I am satisfied that you shared this helpful information with us.
    Please stay us informed like this. Thank you for sharing.

  19. Greetings from Los angeles! I’m bored to tears at work so I decided to browse your site on my iphone during lunch break.
    I really like the knowledge you present here and can’t wait to take
    a look when I get home. I’m amazed at how quick your blog
    loaded on my cell phone .. I’m not even using WIFI, just 3G ..
    Anyways, very good site!

  20. My developer is trying to convince me to move to .net from PHP.
    I have always disliked the idea because of the costs.
    But he’s tryiong none the less. I’ve been using Movable-type on numerous websites for about a year and am nervous about switching to another platform.

    I have heard very good things about blogengine.net.
    Is there a way I can transfer all my wordpress content into it?
    Any help would be greatly appreciated!

  21. I simply couldn’t go away your site prior to suggesting that
    I really loved the standard info an individual provide to your
    guests? Is gonna be again continuously to inspect new posts

  22. I blog often and I truly thank you for your content.
    The article has truly peaked my interest. I will take a note
    of your website and keep checking for new information about once a week.

    I opted in for your RSS feed as well.

  23. Great beat ! I would like to apprentice even as you amend your site, how could i subscribe for
    a weblog web site? The account aided me a acceptable deal.
    I have been tiny bit familiar of this your broadcast provided vibrant clear idea

  24. Hello there, just became aware of your blog through Google, and found that it’s really informative.
    I’m going to watch out for brussels. I will appreciate
    if you continue this in future. Many people will be benefited from
    your writing. Cheers!

  25. Heya i’m for the first time here. I found this board and I
    find It really useful & it helped me out a lot. I hope to give something back
    and help others like you aided me.

  26. Asking questions are in fact fastidious thing if you are not understanding something completely, except this article gives fastidious understanding even.

  27. Hmm is anyone else having problems with the images on this blog loading?

    I’m trying to determine if its a problem on my
    end or if it’s the blog. Any suggestions would be greatly
    appreciated.

  28. I’ve learn several just right stuff here. Definitely worth bookmarking for revisiting.
    I surprise how so much attempt you put to create such a magnificent informative site.

  29. Nice blog here! Additionally your site a lot up fast! What host are you the usage of?
    Can I get your affiliate link on your host? I wish my website loaded up as
    fast as yours lol

  30. all the time i used to read smaller content that also clear their motive, and that is also happening with this article which I
    am reading at this place.

  31. Hurrah! After all I got a webpage from where I be capable of really take helpful data regarding my study and knowledge.

  32. Hi, Neat post. There is an issue together with your
    website in web explorer, may test this? IE nonetheless is the marketplace leader and a good portion of people will pass over your excellent writing because
    of this problem.

  33. You could certainly see your skills within the article you write.
    The arena hopes for more passionate writers like you who aren’t
    afraid to say how they believe. All the time follow your heart.

  34. Hello! This is kind of off topic but I need some advice from an established blog.
    Is it tough to set up your own blog? I’m not very techincal but I can figure things out pretty
    quick. I’m thinking about creating my own but I’m
    not sure where to start. Do you have any points or suggestions?
    Appreciate it

  35. Spot on with this write-up, I really believe that this site
    needs much more attention. I’ll probably be returning to
    see more, thanks for the advice!

  36. Thank you for the good writeup. It in fact was a amusement account it.

    Look advanced to more added agreeable from you!
    However, how could we communicate?

Добавить комментарий

Top